TPA理論　その4　プライスアクション理論　【FX・株のテクニカル分析入門　第145号】:FXテクニカル分析＆業者比較Blog

先ほど、メルマガ最新号

FX・株のテクニカル分析入門　第146号　

NR7 コイルドスプリング

を発行致しました。

以下は前号のバックナンバーです。

FX・株のテクニカル分析入門　第145号　

TPA理論　その4　プライスアクション理論

　　　
　　　
　　　　
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こんばんは。FXTECです。
　　　
いつもご愛読ありがとうございます。
　　　
感謝します。
　　
　　
　　
　　
さて、本日は
　　
タペストリー・プライスアクション(TPA)理論　その4
　　
プライスアクション理論
　　
をご紹介します。
　　
　　
　　
　　
■TPA理論って何だっけ？
　　
　　
タペストリー・プライスアクション理論（TPA理論）とは、
　　
日本人が書いた相場書籍で抜群の高評価を得ている
　　
『生き残りのディーリング』
http://www.fxtechnical.net/url/r.cgi?ikinokori
　　
の著者として有名な矢口新氏が
http://www.fxtechnical.net/imgs03/yaguchii.jpg
　　
2009年に上梓された『テクニカル指標の成績表』
http://www.fxtechnical.net/url/r.cgi?tecseiseki
　　
で公開された、
　　
マーケットの価格変動の本質について説明した理論です。
　　
　　
※『生き残りのディーリング』は、
弊サイトでのFX書籍人気ランキングでトップ２を堅持しています。
http://hikaku.fxtec.info/x/vote/vote.cgi?_mode=view&id=1156751983
　　　
　　
　　
　　
■タペストリーってどういう意味だっけ？
　　
　　
タペストリーとは　tapestry ：「つづれ織」
http://www.fxtechnical.net/imgs03/Tapestry.jpg
　　
の意味で、
　　
太い横糸で縦糸を包み込むことで、
　　
縦糸を見えないようにして
　　
横糸だけで絵柄を表現する織物の技法のことです。
　　
　　
　　
また、プライス・アクションとは
　　
price action：「値動き」という意味です。
　　
　　
　　
つまり、タペストリー・プライスアクション理論とは、
　　
市場の価格変動を、
　　
「つづれ織り状に変動する値動き」
　　
としてモデル化し、
http://www.fxtechnical.net/imgs03/tapestryprice.png
　　
その本質の説明を試みた理論ということになります。
　　　
　　
　　
なお、タペストリー・プライスアクション理論では、後ほど詳述しますが、
　　
・「太い横糸」に相当するのがトレンド・実需、
　　
・「縦糸」に相当するのがボラティリティ・投機、
　　
にたとえられています。
　　　
　　　
　　
　　
■はいはい、で、プライスアクション理論ってなんやねん？
　　
　　
プライスアクション理論とは、
　　
●　「市場価格の変動を利用するすべての資金運用で、
　　
　　唯一信頼に足る拠り所を提供するものは、
　　
　　価格の動きそのものである」
　　
　　　
という仮説です。
　　
　
　
　
※プライスアクション理論の要点
　　
以下、『テクニカル指標の成績表』より引用
http://www.fxtechnical.net/url/r.cgi?tecseiseki
　　
＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊
　　
●キャピタルゲインは価格の変動によってのみ得られる。
　　
●あらゆる投資尺度、材料は、理論価格収斂型であっても、
予測型であっても、価格が反応してはじめて成否が判明する。
　　
●投資尺度が正しい場合でも、その投資尺度が前提としていた
基礎となる条件が変われば、結果が伴わない場合がある。
　　
●投資尺度が正しく、基礎となる条件が不変でも、
まったく別の要因で失敗することもある。
　　　
●すなわち、「価格の動き」そのもの以外のすべてを完璧に押さえていても、
価格が思惑に反することのリスクを排除することはできない。
　　
●したがって、最大のリターンを追求しながら、同時にリスクが最小であるという、
最も効率的な運用とは、価格の動きのみに反応することである。
　　
＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊
　　
　　
　　
　　
　　
■意味が分からんぞ・・・
　　
　　
要は、星の数ほどもあるファンダメンタルズ要因について、
　　
あーでもない、こーでもないと、机の上で延々と考え（妄想し）、
　
その理屈どおりにマーケットが動かなかったら
　　
「マーケットは狂ってる！大衆は間違ってる！」
　　
などと地団駄踏んでわめいていてもしょうがない。
　　
現実の値動き（プライス・アクション）という事実を受け入れ、
　
それ自体を分析することこそが、
　　
机上の空論ならぬ現実のマーケットで生き残るうえで

最も早道で有効な手段である、
　　
ということです。
　　
　　
　　
そして、現実の値動きそれ自体を分析すること、
　　
それがすなわちテクニカル分析ということになります。
　　
　　
　　
　　
■なんかこういう事（現実の値動きが一番大事）って他の人も言ってるよね？
　　
　　
同様の事は、ダウ第一理論でも宣言されています。
　　
ダウ理論　６法則　その１　平均はすべてを織り込む
http://www.fxtechnical.net/2007/08/fx19.html
　　
　　
　　
また、多くのスーパートレーダーが同様の事を主張しています。
　　
以下、伝説のスーパートレーダーたちの言葉をご紹介いたします。
　　
　　
　　　　
　　
●

こうして、最初にテープの意味するメッセージに
　　
興味を持つようになった。
　　
もちろん変動するには必ず
　　
何らかの理由があっただろう。
　　
しかしテープそれ自体が示すことは
　　
「なぜ」や「どうして」は関係ないのだ。
　　
理屈ではない。
　　
十四歳の時、おれは価格変動の理由を問わなかった。
　　
そして四十になった今でも、
　　
その信条は変わらない。
　　
今日の変動の理由は時がたてばわかるかもしれない。
　　
あるいは、数日たっても、数週間、
　　
数ヶ月たってもわからないかもしれない。
　　
それでも何ら問題はない。
　　
重要なことは今現在である。
　　
『欲望と幻想の市場　伝説の投機王　リバモア』より
　　
　　
　　
　　
●そしてジェシーはまた新しい教訓を見いだした。
　
それは
　　
「株価が変動する姿にのみ意識を集中させよ。
　
変動の理由に気をとられるな」
　
だった。
　　
値動きの理由を数え上げれば無数にあるはずだった。
　　
そしてたいていは後になって正確な要因が明らかとなる。
　　
しかし、そうした"後知恵"は、
　　
理解できたところで一セントにもならないのだ。　　
　　
『世紀の相場師ジェシー・リバモア』リチャード・スミッテン著より
　　
　　
　　
　　
●材料が逆になったのに
　　
マーケットが反応しないのは、
　　
僕の知らない何かが起こっているんだ。
　　
何が起こっているのか分からないのに
　　
ポジションを持っているなんて、
　　
何かおかしいだろ。
　　
『新マーケットの魔術師』
第二章　八年勝ち続けて５億ドルを稼いだ通貨の帝王
ビル・リップシュッツ　より
　　
　　　
　　
　　
●マーケットは、われわれが情報を仕入れる前に
　　
動き始めてしまうものです。
　　
マーケットを動かしている情報を知るのは、
　　
いつもわれわれが最後なのです。
　　
『新マーケットの魔術師』
第六章　カネ儲けマシーン　マーク・リッチー　より
　　
　　　
　　
　　
●この否定的なニュースの中で、
　　
株価は値を崩すことなく、
　　
記録的な高値レベルで取引されています。
　　
取引されているべきレベルよりもずっと高値で
　　
株価が推移しているという事実は、
　　
私には、株価はもっと上昇する可能性が高いように思えます。
　　
『新マーケットの魔術師』
第三章　ベテラン・トレーダー　ランディ・マッケイ　より
　　
　　　
　
　
●自分の相場観はそれほど重要ではなく、
　　
相場は相場に聞くという姿勢が
　　
より重要だということを学んだ。
　　
『マーケットの魔術師 - 米トップトレーダーが語る成功の秘訣』
「第四章　フロアからの視点　ブライアン・ゲルバー」　より
　　
　　　
　　
　　
●政府なんかもそうだけれど、
　　
だいたい大きなプレイヤーが動くときは、
　　
それが市場に現れてしまうものなんだ。（中略）
　　
もし僕らには理解できないような値動きが起こったときは、
　　
まずポジションを手じまってから
　　
その理由を考えるようにしている。
　　
『マーケットの魔術師 - 米トップトレーダーが語る成功の秘訣』
第一章　先物と通貨　マイケル・マーカス　より
　　
　　
　　
　　
●

時々、チャートは上でも下でも釘のようにとがった形を見せる。
　　
チャートの中にヒステリーを見ることができる。
　　
ヒステリーを見つけると、私は逆に行くべきではないかとよく考えてみる。
　　
『マーケットの魔術師 - 米トップトレーダーが語る成功の秘訣』
第三章「好対照のふたり　ジェームス・B・ロジャース，Jr.」　より
　　
　
　　
　　
●タートルは決して、
　　
市場の動向を予測することをしない。（中略）
　　
よいトレーダーは、
　　
市場がどう動くか予測しないが、
　　
市場が今どういう動きをしているかを示す兆候に
　　
目を向ける。
　　
カーティス・フェイス著
『伝説のトレーダー集団　タートル流投資の魔術』より
　　
　　
　　　
　　
●ファンダメンタル分析とは、（中略）さまざまな材料（中略）の意義に
　　
重点を置いた数理的モデルを利用して、
　　
分析者は価格が将来のある時期にどうなるかを予測するのである。
　　
しかしこうしたモデルには問題点がある。
　　　
材料としてほかのトレーダーを考慮していないのだ。
　　
価格を動かすのはモデルではない。
　　
将来に信念と期待を抱く人間だ。
　　
たとえ材料をすべて比較したうえで
　　
モデルが論理的に正当な予想をしたとしても、
　　
売買出来高に主体的な影響を持つトレーダーが
　　
そのモデルに気づかず、
　　
あるいはそれを信じようとしなければ、
　　
たいした価値を持たないのである。
　　
マーク・ダグラス『ゾーン　相場心理学入門』　より
　　
　　
　　　
　　
　　
　　
以上が、タペストリー・プライスアクション理論のあらましです。
　　
より詳しく知りたい方は、矢口氏の著書をご覧になってください。
　　
http://www.fxtechnical.net/url/r.cgi?tecseiseki
　　
　　
　　
以上、少しでもご参考になりましたら幸いです。
　　
　　
　　
　　
■テクニカル分析ツール
　　　
テクニカル指標を表示するには、以下のツールを使うと便利です。
　
それぞれに利点があるので、
以下の７つを用途によって使い分けるのがいいと思います。
　
いずれも無料なので、いざというときの為にも、
７つともいつでも使える状態にすることをおすすめします。
　
※FXチャートソフト比較特集
チャート画面の画像付きで各社のチャートを徹底比較しています。
http://www.fxtechnical.net/fx_9/fx_13/
　
　　
　
【１】　ドリームバイザー系チャート
一目均衡表、ローソク足型、ポイント＆フィギュアを見るときは
ここのチャートを見ています。
高値安値に自動的に日付と値を記入してくれるので非常に便利。
おすすめ。
　　
フォーランド　DRV分析チャート
→　http://www.fxtechnical.net/url/r.cgi?foreland
外為どっとコム FX Vision
→ http://www.fxtechnical.net/url/r.cgi?2
クリック証券　FXチャートGOLD
→　http://www.fxtechnical.net/url/r.cgi?csec
　　
　　
　　
【２】　ぱっと見テクニカル
FXプライムのぱっと見テクニカルは、チャートフォーメーションや
テクニカル売買サインを自動で計算して通知してくれるので
とても便利です。
　　
→ http://www.fxtechnical.net/url/r.cgi?prime
　　
フォーメーション分析入門
http://www.fxtechnical.net/fx_9/cat128/
　　
　　
　　
【３】　みんなのFX、MJ　（初心者から上級者まで）
一目均衡表の表示が可能です。
チャート上にニュース、重要指標の結果等を表示できるので便利です。
日足の区切りはNYクローズ採用。
口座開設＆入金で無料で使えます。
　　
みんなのFX
→ http://www.fxtechnical.net/url/r.cgi?pan
MJ
→　http://www.fxtechnical.net/url/r.cgi?1192
　　
　
　
【４】　マネーパートナーズ　ハイパースピード（初心者から上級者まで）
一目均衡表の表示が可能です。
日足の区切りはNYクローズ採用。
口座開設＆入金で無料で使えます。
→ http://www.fxtechnical.net/url/r.cgi?4
　
　
　　
【５】CMS　VTトレーダー（中級以上向け）
日足の終値はNYクローズ採用。
100種類以上のテクニカル分析を表示できます。
平均足、練行足の表示も可能。おすすめです。
→ http://www.fxtechnical.net/url/r.cgi?CMS
　
　　
　　
【６】　GFT　DealBook　（中級以上向け）
一目均衡表の表示が可能ですが、
旧バージョンのDealBook FX2だと日足の区切りがGMT 0時になってしまいます。
一目均衡表の表示にはおすすめしません。
※最新のDealBook 360だと問題なしです。
口座開設で無料で使えます。
→GFT系業者さん一覧 http://www.fxtechnical.net/url/r.cgi?gftkei
　　
　
　
【７】　MetaTrader 4（中級以上向け）
日足の区切りは各業者でバラバラです。
日足で利用するには色々と知識が必要です。
自分で問題解決できない初心者の方にはおすすめしません。
→MetaTraderまとめWiki　http://hikaku.fxtec.info/metatrader/
　
　
　
　
その他、業者比較はこちらで。
http://hikaku.fxtec.info/
　　
　
　
　　
■　次回予告
　
　
次回は、
　　
NR7 narrow　range of 7 bars
　　
をご紹介いたします。
　　
　　
　　
　　
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